La baisse prolongée des taux d'intérêt hypothécaires apporte un soulagement

Les taux d'intérêt hypothécaires ont de nouveau baissé en octobre, marquant ainsi le 21e mois consécutif de recul et atteignant leur niveau le plus bas depuis deux ans et demi. Cette tendance, bien que moins marquée qu'en début d'année, continue d'apporter un soulagement progressif à des milliers de familles emprunteuses.

Le taux d'intérêt implicite des contrats a chuté à 3,18 %, reflétant l'impact du cycle d'assouplissement monétaire de la Banque centrale européenne. Depuis février de l'année dernière, la baisse cumulée a déjà dépassé 1,5 point de pourcentage, conséquence directe de la réduction du taux directeur de Selic, elle-même consécutive aux décisions de la Banque centrale.

Malgré cette évolution favorable, des signes de stabilisation commencent à apparaître, le ralentissement de la baisse se prolongeant pour le neuvième mois consécutif. L'effet immédiat pour les emprunteurs reste néanmoins positif, notamment pour ceux qui ont vu leurs mensualités augmenter fortement ces dernières années.

Ajustement des mensualités, augmentation du capital restant dû

Bien que les taux d'intérêt hypothécaires soient en baisse, la mensualité moyenne a légèrement augmenté pour atteindre 394 €, soit un euro de plus qu'en septembre. Elle reste toutefois inférieure aux niveaux d'il y a un an, ce qui confirme un certain répit après la période la plus critique de hausse des taux.

La part des intérêts a diminué à 194 €, tandis que le capital amorti a augmenté à 200 €, signe d'un meilleur équilibre entre les deux composantes du prêt.

Cependant, le capital restant dû suit une tendance inverse. En octobre, il a progressé pour atteindre 74 180 R$, soit 684 R$ de plus que le mois précédent. Le montant total dû est en constante augmentation depuis 2020 et a déjà enregistré une hausse de plus de 40 % en cinq ans, sous l'effet d'une forte demande de logements et de la flambée des prix de l'immobilier.

Quelles sont les perspectives d'évolution des taux d'intérêt hypothécaires ?

L'évolution des taux d'intérêt hypothécaires dans les prochains mois dépendra du rythme des décisions de la BCE et de l'évolution de l'inflation. Avec la pause dans les baisses de taux d'intérêt, le marché anticipe une période de plus grande stabilité, même si un retour immédiat aux niveaux pré-inflationnistes n'est pas à prévoir.

Pour les ménages, cela signifie que la phase de fortes baisses touche peut-être à sa fin, mais que le contexte actuel reste plus favorable qu'en 2022 et 2023. Ceux dont les contrats sont indexés sur l'Euribor pourraient continuer à ressentir un certain soulagement, quoique moins marqué.

Dans ce contexte, la maîtrise du budget familial demeure essentielle, d'autant plus que l'endettement continue de croître et que le coût du logement reste élevé.