La garantía pública que permite a los jóvenes comprar una vivienda sin entrada sigue ganando popularidad. En septiembre, se había utilizado el 40,3 % de los fondos disponibles en este programa, por un total de 478 millones de euros.

Los datos publicados este miércoles por el Banco de Portugal muestran que, en los primeros nueve meses del año, se firmaron 17.800 contratos de hipoteca para vivienda habitual bajo el programa de garantía estatal, por un importe total de 3.500 millones de euros.

Estas cifras representan una parte significativa del mercado. «Estos contratos representaron el 40,5 % del número de contratos y el 42,8 % del importe total contratado, en el mismo periodo, por jóvenes de hasta 35 años», según el comunicado del banco central.

La magnitud de la medida se hace aún más evidente al considerarla en el contexto general del crédito hipotecario. Considerando el crédito total otorgado hasta septiembre por el sistema financiero para la adquisición de vivienda principal y permanente, los contratos con garantías públicas representaron el 22,2 % del número de contratos y el 25,3 % del importe total del crédito concedido, una proporción que demuestra cómo esta política está transformando el mercado inmobiliario nacional.

Datos del Banco de Portugal también revelan que septiembre impulsó la demanda de garantías públicas, con la firma de 2.400 contratos de préstamos para vivienda principal y permanente con garantías estatales, por un total de 497 millones de euros. Estos contratos representaron el 47,3 % del total y el 48,9 % del valor contratado por jóvenes de hasta 35 años para el mismo fin durante el mismo periodo, superando así los porcentajes registrados en meses anteriores.

En relación con agosto, el número de contratos con garantías estatales y el importe contratado aumentaron un 14,6 % y un 17,7 %, respectivamente, revirtiendo el descenso observado en agosto, cuando los valores habían disminuido con respecto a julio. Este cambio coincide con el regreso de las familias tras las vacaciones de verano y la tradicional intensificación de la actividad inmobiliaria en otoño, un patrón que históricamente se ha repetido en el mercado portugués.

Datos del Banco de Portugal también revelan importantes disparidades regionales en el uso de garantías públicas. Las regiones de Alentejo y Lezíria do Tejo siguen concentrando más de la mitad de los contratos hipotecarios para vivienda habitual firmados por jóvenes con garantías estatales entre enero y agosto de 2025.

Esta alta penetración de la medida en el interior del país contrasta con los centros urbanos, más caros. «En la Gran Lisboa y la Región Autónoma de Madeira, los contratos bajo el régimen de garantía pública representan aproximadamente un tercio del total», afirma el Banco de Portugal en un comunicado.

Este régimen permite al Estado garantizar hasta el 15 % del valor de la transacción en viviendas con un valor máximo de 450 000 euros, destinadas a jóvenes de entre 18 y 35 años con ingresos que no superen el octavo tramo impositivo. En la práctica, esta garantía permite financiar hasta el 100% del valor de la vivienda, eliminando la necesidad de un pago inicial, una barrera que tradicionalmente impedía a muchos jóvenes acceder a la financiación hipotecaria.
Noticias inmobiliarias